0 Framtidsplanens årsrapport 2015

Ett spännande och samtidigt fasansfullt år på många sätt är nu på väg att ta slut, och överallt påminns vi om årets alla toppar och dalar. Oavsett vad man tycker om utvecklingen i världen så kan nog de flesta hålla med om att inte är en tid av stilla lunkande vi lever i, det är snarare så att man ibland önskade att det kunde gå lite lugnare framåt ett tag. Samma sak kan nog sägas gälla även för börserna i år. Vi har efter en mycket lång period av låg volatilitet med ständigt stigande tillgångspriser fått se en ändring i sentimentet. De låga råvarupriserna har formligen krossat hela sektorer, och råvaruexportberoende länder börjar visa mycket...

5 Årets ombalansering av Magic Formula-portföljen

December innebär för vår del att vår Magic Formula-inspirerade portfölj ska ombalanseras. För den som inte har koll på vad Magic Formula är så handlar det om en så kallad kvantitativ strategi där alla köp/sälj-val baseras på en enkel formel. I Magic Formula så handlar det om att ranka bolag enligt två kriterier. Kriterierna är ganska enkla, och syftar till att hitta de bolag som samtidigt som de är duktiga på att tjäna pengar även är lågt värderade. 1. Return on Capital Return on Capital beräknas enligt formeln EBIT / investerat kapital och syftar till att hitta bolag som är exceptionellt bra på att få avkastning på det satsade kapitalet....

0 Sista summeringen för året av Magic Formula Hedge

Det närmar sig nytt år och med det kommer mängden årssummeringar på investeringsbloggarna att formligen explodera. För att inte helt försvinna i bruset så passar jag på att redovisa summeringen av årets mest spännande experiment på Framtidsplanen (om ni frågar mig), dvs Magic Formula Hedge. Experimentet är nu inne på den femte månaden och det har varit fem turbulenta månader på börsen, men hur har strategin hanterar detta? Resultatet är intressant ur många perspektiv. Framförallt så har avkastningen på hedge-strategierna varit betydligt jämnare i turbulensen. MF topp har nått nästan samma slutsumma som de båda hedgestrategierna, men via en...

0 Magic Formula OMX-hedging ångar på

Då var det dags för ytterligare en månads summering av det lilla experimentet med att använda Magic Formula i kombination med blankning som en hedgemetod. Experimentet påbörjades precis innan vi såg de stora fallen i augusti, och det gav strategin en rejäl knuff i början. Det är inte så konstigt att strategin ger ett bättre resultat när börsen sjunker 10% på kort tid, men hur hanteras perioder när börsen stiger? Det är såklart alldeles för tidigt att uttala sig över huvud taget om strategin, men det är ändå spännande att se hur utvecklingen ser ut nu. StartAugSepOktNov MF topp0.0%-5.5%-4.6%3.6%7.2% MF botten0.0%-8.8%-7.0%-1.4%-0.6% MF Hedge0.0%3.2%2.5%5.0%7.8% MF...