0 Årsrapport för utdelningar 2017

Hej bloggen, äntligen tillbaka!

Det senaste kvartalet har inneburit några av de mest händelserika månaderna både i karriären och privat. Det har varit sjukt spännande och givande månader, men bloggen har fått lida mycket av de icke existerande uppdateringarna. Nu ser det ut att lugna ner sig lite, och det är då äntligen dags att återta bloggandet och fokusera lite mer på innehållet framöver!

Först ut är en rapport av årets utdelningar. Om vi räknat rätt så trillade sista utdelningen för året in på kontot i dag. Det var AI-giganten nVidia som fick äran att slutföra årets utdelnings-yra.

Målet med 2017

För några år sedan gjorde vi en prognos på utdelningarna de närmaste 10 åren. Tanken var då att ha det som ett mål för varje år och att vi skulle göra så mycket vi kunde för att nå målet. Vi började då med en uttalad utdelningsstrategi och satte miniminivåer för både direktavkastning och historisk utdelningshöjningshistorik. Det var en väl fungerande strategi under en längre tid, men sen skedde ett skifte där vi såg att utdelningsaktier började halka efter de mer tillväxtorienterade bolagen. Detta gjorde att vi började släppa lite på våra rigorösa utdelningsregler vilket lett till en betydligt mer beskedlig utdelningsökning än vad vår prognos tidigare pekat på.

Under 2016 fick vi totalt 19422 SEK, och målet för 2017 var satt till 25064:-

Resultatet 2017

Som ni säkert gissat så nåddes inte det uppsatta målet i år. Efter att räknat ihop 61 utdelningar från totalt 44 bolag så blev summan 21877 SEK. En liten ökning mot 2016, men inte lika dramatisk ökning som tidigare år. Som nedanstående graf visar så har årets majoritet av utdelningar skett under maj och juni. Jämfört med tidigare år så är det tydligt att vi även har skiftat från amerikanska och kanadensiska utdelare som ger flera utdelningar per år, till fler svenska bolag med utdelningar främst under vårkanten.

Tittar vi sen på grafen över rullande årsutdelning så ökar den stadigt men inte så brant som tidigare. 

Utblick inför 2018

Det är ju snart nyår och därmed dags för att blicka ut inför det nya årets utmaningar. När det gäller vår gamla prognos så ligger vi ju efter den, men vi väljer trots det att fortsätta ha den som ett målsnöre att sikta på. Det innebär att målet för 2018 är satt till höga 33899 SEK. Det är en substantiell ökning mot idag, och det kommer troligen att bli mycket svårt att nå målet. Men vad är det för nöje med att klara för enkla mål?

Nu får vi sätta oss ner och se hur vi kan nå målet utan att samtidigt påverka totalavkastningen negativt under det kommande året!

0 Utdelningar under 2016 - en summering

För den som följt bloggen ett tag så vet ni att Framtidsplanen från början var mycket fokuserad på bolag med medel till hög direktavkastning. Att bolagen visat god vilja att dela ut en del av vinsten, gärna med en lång kontinuitet av höjningar, var starka skäl för oss att titta vidare på bolagets verksamhet. Ett bolag utan utdelning var knappt ens intressant att titta på.

Varför vi gjorde så var ingen slump. Undersökningar gjorda på statistik från amerikanska börsen visade att totalavkastningen från just den typen av bolag var betydligt bättre i snitt än den från bolag som inte delade ut någonting. Kombinerade man dessutom detta med starka varumärken och bolag med växande omsättning så var det ett vinnande koncept.

Dollarn var även den med oss i strategin, detta då vi började köpa amerikanska bolag när dollarn var ganska låg. Det föll sig nämligen ganska naturligt att är man intresserad av bolag med mångårig utdelningshistorik och starka varumärken så hamnar man på amerikanska börsen. Dessutom så delar dessa bolag ut varje kvartal vilket också tilltalade oss mycket. Detta gjorde att vi ett tag nästintill var fullinvesterade i bolag i Nordamerika. Några Kanadensiska bolag passade in rätt bra i strategin också.





Historien visar att det var en ganska bra kombination. Från slutet av 2014 fram till en bit in på 2016 så har vi sett rejäl överavkastning mot de alternativ vi tittade på i Norden generellt och Sverige i synnerhet. Nu har ju börsen i Sverige gått rätt bra under samma period också, men vi hade nog missat hela den fantastiska Mid Cap-uppgången som har skett då vi från början kände att stora och trygga bolag var mer vår melodi.

Men hur ser det ut nu då? Jo, vi gillar fortfarande bolag med utdelning men man kan lugnt säga att vi har slappnat av lite vad gäller kraven. I våra Swingportfölj hittar vi i dagsläget 22 bolag. Av dessa delar 4 bolag inte ut något alls, och  ytterligare 10 bolag ligger under den 3%-gräns vi tidigare hade som lägsta gräns för inköp. Dessutom köper vi till vår Magic Formula-portfölj bolag oavsett deras utdelning.

Varför allt detta snack om att vi inte har lika stor utdelningsfokus längre? Jo, det syns ganska tydligt nu när vi har fått in årets sista utdelning på kontot.

Utdelningar under 2016

Under året fick vi in totalt 19.420 kronor, cirka 5.000 mer än 2015. Ökningstakten har minskat från 10.000 per år till 5.000 per år. Det är en ganska stor förändring, framförallt i ljuset av att vi under 2016 faktiskt skickat in mer nya pengar i portföljen än vad vi gjorde 2015.

Förändringen i strategin syns inte riktigt ännu på månadsbasis. Men andelen kvartalsutdelar har kraftigt minskat och majoriteten av utdelningarna kommer framöver att ske på vårkanten.

Kurvan har planat ut något och visar även på ett par hack där rullande årsutdelning har gått ner

Planen framåt

Vi kommer fortsätta på den numera inslagna linjen. Allt nytt kapital går tillsvidare in i Magic Formula-portföljen, med förhoppning om en överavkastning över lång tid som mål.

När vi börjar närma oss en tillräckligt stor portfölj för att på allvar fundera på att börja leva på portföljen istället för lönearbete, ja då kommer vi med sannolikhet att växla tillbaka till utdelningsbolagen igen. Att inte behöva sälja av några aktier för att bekosta livets alla utgifter kommer då prioriteras över en möjlig överavkastning mot index.

1 Passiv inkomst för dig med villa

Passiva inkomster är ju alltid trevligt. Att ha en inkomstkälla som, utan att man lägger något arbete på det, hela tiden tickar in en slant då och då är bra - men att ha flera är bättre!

Utöver pengamaskinen på börsen som på sikt ska ge oss passiva inkomster så har vi ytterligare en källa till passivt pengaflöde.

För några år sedan utrustade vi vår villa med elproducerande solceller, tillräckligt mycket för att nästintill täcka hela årsbehovet av el. Då vi bor i Sverige så ger dock solceller mycket mer el på sommaren då vi knappt gör av med el, samt mycket lite på vintern då vi har ett mycket större energibehov för uppvärmning av huset.

Men det överskott som blir under sommaren säljer vi automatiskt till vår elhandelsleverantör. I dagsläget får vi mer betalt för varje såld kWh än vad motsvarande kostar oss att köpa från samma leverantör. Det blir alltså bättre ekonomi för oss ju mindre av vår egenproducerade el vi själva använder. Desto bättre alltså att anläggningen producerar mer under sommarhalvåret då vårat elbehov är som minst.

Hur stor ersättning får man?

Vi får totalt fyra olika ersättningar för varje såld kilowatt-timma (kWh).

• El vi säljer till elhandelsbolaget - 48 öre/kWh
• Ersättning för nätnytta från nätägaren - 7 öre/kWh
• Skattereduktion från staten - 60 öre/kWh
• Elcertifikat : ~ 20 öre/kWh

Totalt får vi då alltså 135 öre / kWh som vi producerar. Då vår anläggning producerar cirka 8.500 kWh per år så får vi närmare 1000 kronor per månad i "utdelning" från vår investering. Anläggningen har en effektgaranti på 80% efter 25 år, men det finns många exempel på anläggningar som är betydligt äldre än så. En viss underhållsavgift räknar vi dock med, och vi avsätter cirka 1% av ursprungsvärdet årligen i en reparationsfond. Framförallt är det växelriktaren som vi riskerar att behöva ersätta någon gång under årens lopp.

Med det pris vi fick ge för vår anläggning, och de avtal vi har just nu, så räknar vi med att anläggningen har återbetalat sig på strax under sju år.

Solceller på villataket som investering

Är det en bra investering att köpa en solcellsanläggning till sitt hus i Sverige? Det beror på får nog bli svaret på den frågan. Framförallt så måste man vara medveten om att avkastningen påverkas mycket av framtida politiska beslut, liksom av framtida elpriser. Så även om man får fram en bra kalkyl i dagsläget så kan det ändra sig under årens lopp. För vår del så har förutsättningarna faktiskt blivit till de bättre sedan start, och om vårbudgeten går igenom så blir det ännu bättre då moms-kravet är på väg bort för oss mikroproducenter.

Men oavsett politiskt läge och framtida elpriser så finns det en ännu viktigare aspekt att ta hänsyn till och det är inköpspriset. Vill man ha en bra avkastning på satsat kapital så gäller det att få högsta möjliga produktion till allra lägsta pris, utan att samtidigt tumma på kvaliteten. De solcellsanläggningar som de stora elleverantörerna marknadsför på sina hemsidor är exempel på hur man inte vill spendera sina pengar på solceller om man vill ha bra avkastning på kapitalet.

Enkelt uttryckt så vill man ha så lågt pris på kWh/år per krona. Det får man fram genom att först simulera fram årsproduktionen (brukar hamna på cirka 0.8 - 1.0 kWh per installerad Watt beroende på förutsättningar med takriktning, taklutning och skuggning) med totalpriset (inköpspris + monteringskostnad etc). Resultatet kallar vi nu jämförelsepris. Observera att det inte är jämförbart med det pris man betalar för en kWh när man köper från sin elhandelsleverantör. Jämförelsemåttet är istället ett sätt att beräkna vad man fått betala för en viss produktionskapacitet.

Efter snart fem år så kan vi konstatera att vår anläggning ger oss ett jämförelsepris på 7.00:- per kWh/år. Räknar vi nu om detta till en 25 årig investering där restvärdet är satt till 0:- och att effekten har avtagit till 80% efter 25 år så får vi en return on investment på cirka 6% årligen. Inte helt fantastisk, men det är då i princip okorrelerat mot börsen, vilket kan vara en skön kudde när börsen sviktar.

Se nedanstående tabell för att se hur jämförelsepriset påverkar ROI.

Jämförelsepris	Årlig ROI %	Kommentar
1	14.63%
2	11.50%
3	9.70%
4	8.45%
5	7.48%
6	6.70%
7	6.05%	Vår anläggning
8	5.48%
9	4.99%
10	4.54%
11	4.15%
12	3.78%
13	3.45%
14	3.15%
15	2.86%
16	2.60%
17	2.35%
18	2.12%	Vattenfalls XXL-paket + EON gårdspaket
19	1.89%
20	1.69%

Som man tydligt ser i tabellen ovan så kan det rent investeringsmässigt vara riktigt dåligt att satsa på solceller. Man får med de stora drakarnas system knappt tillbaka pengarna på sikt. För att få så pass lågt jämförelsepris som vi har så måste man dock vara beredd på att göra en stor del av jobbet själv.

Exempelvis gjorde vi all takmontering själva och valde dessutom inte ett konventionellt fäst-system utan byggde ett billigare men lika stabilt själva. Dessutom jämförde vi priserna noggrant och valde en mycket mindre leverantör av solceller än Vattenfall eller EON, dock en leverantör vi litar på.

Jämfört med utvecklingen på OMX sedan köpet av vår anläggning så hade det varit en bättre investering att köpa Avanza Zero, men den dagen då börsen tappar 50% på kort tid så hoppas vi fortfarande raka in utdelningar på löpande band från våra solceller. Dessutom njuter vi dubbelt så mycket soliga dagar nu för tiden :)

Disclaimer

Vi äger alltså solceller och är nöjda med det, men använd ovanstående resonemang enbart som ett tankeexperiment. Det finns fler aspekter som man bör beakta och vår uträkning för årlig ROI % är en modell vi själva tror på, men den kan givetvis vara felaktig om man om 25 år tittar tillbaka på resultatet.

0 Höstuppdatering - köp, sälj och framtida planer

Nu var det ett tag sedan tiden räckte till att skriva blogginlägg. Huvudorsaken är att det hänt fantastiskt mycket på jobbfronten som har tagit både energi och tid från skrivandet. Tyvärr har det även lett till att börsfokuset fått sig en törn de senaste månaderna. Det har helt enkelt inte varit möjligt att vara så fokuserad på vad som händer inom finansvärlden. I ljuset av detta så känns beslutet att mer fokusera på kvantinvestering som ett mycket bra beslut. Det innebär i praktiken att man inte behöver läsa långa årsredovisningar och analyser, utan det räcker i princip med 10 minuters trixande med Börsdata och lite Google Docs-Fu för att få fram månadens köp.

Köp och sälj i långsiktiga portföljen

Sedan tidigare uppdatering så har det skett en hel del förändringar i vad vi kallar för utdelningsportföljen. Vi är i en fas där vi försöker få ner antal aktier till ett mer lätthanterligt antal, och därmed har vi sålt av en bunt bolag. Av de större innehaven så som åkt ur portföljen på senare tid hittar vi främst amerikanska bolag såsom HCP, Omega Healthcare, McDonalds, Target, TROW och Realty Income. De flesta av innehaven har varit mycket bra investeringar för oss, men nu tyckte vi att det var dags att växla hem lite dollar till svenska kronor.

För likviderna som vi fick loss så köpte vi istället (vad vi tycker) högkvalitativa bolag från MidCap. Det blev då Fenix Outdoor, Addtech, Mycronic, Bure Equity samt BioGaia. Bakgrunden till att det blev just dessa bolag kan man läsa om i inlägget Stabila bolag från Midcap - 5 månader senare.

För övrigt så har vi sedan en tid lagt våra portföljer publikt på Shareville. Det gör framförallt att det blir lite lättare för oss själva att följa portföljerna, men det ger såklart även er läsare en direkt koppling mot det vi skriver om här. Även om vi hela tiden uppdaterar portföljerna på bloggen så ger Shareville ett mer lättare format.

Klicka HÄR för att se utdelningsportföljen på Shareville

Köp och sälj i Magic Formula-portföljen

Den som följt oss vet att vi i den här portföljen köper 2 nya bolag varje månad. Vi väljer då de med lägst price to book ur top 20 bolagen av de framfiltrerade enligt Magic Formula på Mid + Large Cap.

Den här månaden blev det köp av Besqab och Lucara Diamond.

Klicka HÄR för att se utdelningsportföljen på Shareville

Utdelningar

Även om vår strategi numera inte utgår ifrån att alla bolag ska klara våra hårda utdelningskrav så fortsätter utdelningarna att trilla in i allt högre takt. Vi har nu sett ökande rullande 12-månaders utdelningar i totalt 21 månader i sträck. Då vi nu har sålt av ett rejält gäng med amerikanska aktier till fördel för svenska aktier så kommer den här sviten troligen att brytas inom närtid. Men så länge utdelningsökningen på årsbasis är intakt så spelar det oss egentligen inte större roll,

Framtida planer

Egentligen så har vi inga nya planera att presentera. Vi kommer att fortsätta månadsspara i Magic Formula-portföljen där vi mekaniskt köper två bolag i månaden. I utdelningsportföljen så kommer vi troligen att fortsätta försöka minska antalet bolag framöver. Det kan också vara så att vår placeringshorisont i den portföljen kommer att bli lite mindre långsiktig än vad den tidigare har varit. Med detta menar vi att vi kanske siktar på 3-5 år istället för livslånga engagemang :)

Som slutkläm så konstaterade vi i början av månaden att årets alla mål gällande portföljvärde och utdelningar redan har nåtts! Framförallt har det berott på kursutvecklingen, sparandet har nämligen fått stå tillbaka lite på grund av större utgifter än beräknat.

0 Utdelningar och aktieköp i maj

Nu tjuvstartar vi lite med månadens summering, det bör inte komma in någon mer utdelning och något mer köp den här månaden blir det nog inte. Maj är en fantastisk utdelningsmånad och förra året gav maj rekordhög utdelning för oss. Årets majmånad blev ännu en rekordmånad med utdelningar från totalt 15 bolag, och flera av bolagen har dessutom höjt utdelningen rejält.

Månadens utdelningar

• OHI : 354
• Realty Income: 50 
• HCP : 153 
• DNB : 267 
• ATEA : 849 
• AKER : 307 
• NWH : 268
• Investor : 40
• HM : 253
• Atlas Copco : 28
• Industrivärden : 25
• Nolato : 500
• Gränges : 76
• Starbucks : 43
• Zalaris : 218
• TOTALT : 3431 SEK

En utdelning på totalt 3431 SEK innebär en ökning med 15% jämfört med 2015.

Motivationshöjande graf

Rullande 12 månaders utdelning fortsätter att stiga med obruten styrka. Varje månad ökar utdelningarnas andel av kassaflödet, och även en månad när månadssparandet får stå tillbaka så räcker det nu till betydande inköp. Hur det ser ut om några år kan man bara drömma om, men känslan är redan nu mycket trevlig!

Månadens köp

Den här månaden blev det inte så mycket köp som planerat, aktieköp alltså. (Tyvärr) blev det istället dubbla bilköp, vilket påverkade kassaflödet negativt. på ett kännbart vis. På lång sikt (vi är väl alla långsiktiga?) så innebär dock bilköpen att det blir betydligt mindre utgifter per månad framöver, vilket självklart innebär mer pengar till pengamaskinen!

Aktieköpen som faktiskt har skett har handlat om mindre positioner i FireEye samt Zalaris, och innebär i praktiken bara några tior extra i årlig utdelning.

Nu hoppas vi att det blir lite bättre kassaflöde i juni så att vi kan fortsätta bygga på pengamaskinen i den takt vi vill. Vi har några nya uppslag för köp som vi gärna börjar med så snart som möjligt :)

0 Aprilrapport - dåligt väder men utdelningsrekord!

Det blir bara roligare och roligare att summera ihop månadens utdelningar. April är ju något av en supermånad för svenska utdelningsinvesterare, och även om vi har mycket stor andel utländska innehav så betyder den svenska utdelningssäsongen betydligt högre utdelningar än under resten av året.

Årets april gav den högsta utdelningen sedan starten. Med en utdelningsökning från förra året på närmare 100% så uppgick den till totalt 3145 kronor. Av de elva bolagen som delade ut så gav Gjensidige överlägset mest, detta efter att bolaget höjt utdelningen med dryga 25% sedan 2015.

Vi är nu inne på sextonde månaden i rad med konstant ökande utdelningar. Nästa månad kommer bli tuff då en del majutdelningar i år kom in redan i april och då vi har sålt av (den då) högutdelande BHP Billiton.

Målet är att konstant öka utdelningarna jämfört med samma månad året innan.

Månadens utdelningar

• Realty Capital : 50:-
• Vestas : 305:-
• Orkla : 76:-
• Gjensidige : 1389:-
• Northwest Healthcare : 262:-
• Bank of Nova Scotia : 212:-
• Canadian Imperial Bank of Commerce : 90:-
• Ratos : 269:-
• BHP : 199:-
• Beijer Alma : 114:-
• HiQ : 179:- 

Månadens aktieköp

Under månaden har vi ökat på innehaven i Zalaris, Biogen Inc, samt HM. Vi har även initierat en position i Qualcomm. Inköpen ger sammanlagt 600 kronor mer i årlig utdelning, allt för att göra månadssummeringarna roligare och roligare :)

0 Utdelningar och aktieköp i mars

Utdelningssäsongen är här ropar alla, och visst är det så! Men då vi har så pass stor andel av våra utdelande bolag i USA och Kanada så har vi egentligen utdelningssäsongen hela året, och inte så mycket mer under våren som man kan tro.

I mars fick vi 1328 SEK från totalt nio bolag, och det visade sig bli ytterligare en månad med ökad utdelning. Ökningen jämfört med förra årets mars blev cirka 27% och vi är nu uppe i 15 månader i sträck där den rullande årsutdelningen har ökat. Mycket roligt! :)

Utdelningarna fördelade sig som följer:

• Target : 206:-
• McDonalds : 229:-
• 3M : 136:-
• JNJ : 69:-
• Realty Income : 51:-
• Northwest Healthcare : 260:-
• Handelsbanken : 234:-
• Lucara Diamond : 17:-
• TROW Price Group : 126

Aktieköp

Det blev några köp under månaden. Snarare jättemånga. Men de flesta köpen har med vår flytt av utdelningsportföljen från Avanza till Nordnet att göra. Utöver återköpen vi gjorde då så har vi även fyllt på med flera ABB, SHB, Zalaris, Nolato samt månadens påfyllning i MF-portföljen.

Totalt innebär köpen att den årliga utdelningen ökar med drygt 650 kronor.

Edit: Adderade två till utdelningar som registrerades på mars, efter att  inlägget skrevs.

2 Utdelningar och aktieköp i februari

Februari var lite av en revanschens månad för börsen, med en svag inledning som sedan urstarkt gick upp med 10%  Även våra portföljer såg en rejäl uppvärdering mot slutet av månaden och faktum är att vi nu närmar oss toppnivåerna från förra året, speciellt om man räknar in utdelningarna.

När det gäller just utdelningarna så har de fortsatt trilla in med allt högre takt, den här månaden fick vi in fem utdelningar.

Utdelningar i februari

HCP : 160 :-
Starbucks : 44 :-
OHI: 358
Realty Income: 52:-
Northwest Healthcare: 256:-
Totalt 866:-

Jämfört med förra året så är det en ökning på 14%
Vi är nu inne på 14 månaden i sträck med konstant ökande utdelning.
Rullande 12 månaders utdelning är nu 14875:-

Vi går nu in i en mycket stark utdelningsperiod på börsen

Aktieköp

Zalaris
Vi fortsätter att i tillväxtportföljen öka på försiktigt i bloggfavoriten Zalaris. Efter senaste rapporten så sjönk kursen rejält, detta då kollektivet inte riktigt gillade vad man såg. Framförallt ser man en inbromsning i nyförsäljning, i kombination med kommentarer från bolaget om att man nu märker av att kunderna är långsammare än beräknat på att lägga beställningar. Vi är inte överdrivet oroliga utan fortsätter att köpa. Köpet ger oss ett par extra kronor i utdelning per år. Här kan man läsa lite mer om våra tankar kring Zalaris.

Biogen Inc
Under februari fick tillväxtportföljen ett nytillskott i form av det amerikanska biotech-bolaget Biogen. Bolaget är ett av de ledande inom läkemedel för neurologiska sjukdomar såsom ALS, MS och Alzheimers. Inom området har väldigt mycket positiva förändringar skett de senaste 10 åren, förändringar som ökar livskvaliteten enormt mycket för flera av de av de som drabbats av dessa sjukdomar. Biogen har i detta sammanhang varit en av ledstjärnorna, och har bland annat medverkat till en helt ny behandlingsform för MS som inte bara ger bättre framtidsutsikter utan även ersätter de annars vanliga sprutorna med tabletter. Biogen har starka patent, bra möjligheter att ta betalt för sina mediciner och har dessutom många parallella spår i olika stadier för framtida mediciner. Köpet ger oss ingen utdelning i dagsläget.

Canadian Imperial Bank of Commerce
Även utdelningsportföljen har fått en ny bekantskap under månaden. Det blev då en av de fem stora kanadensiska bankerna som fick göra Bank of Nova Scotia sällskap. Se här för hur vi tänkte kring köpet av banken. Köpet ger oss ytterligare 340 kronor i årlig utdelning.

Magic Formula-köp
Månadens återkommande köp i MF-portföljen resulterade i ytterligare Transcom, B&B Tools, Gränges, Nolato, Beijer Alma samt givetvis 50% blanka OMX, allt enligt vår Hedge-strategi.

2 Utdelningar i januari

Det bästa med utdelningsaktier är att de konstant påminner en om varför man investerar. Även i tider när man inte har minsta tid att "vakta börsen" så trillar de in på kontot som en trevlig påminnelse.

Årets januari har inbringat totalt 620 kronor, en modest summa men i jämförelse med januari för ett år sedan så har utdelningen ökat med 200%

Totalt : 1129:-

BNS : 196:-

O : 51:-

NWH : 247:-

TROW : 127:-

Nuvarande yield och yield on cost

Yield : 4.3%

YoC : 4.2%

Nuvarande 12-månaders rullande utdelning

14808:- (14425:-)
Föregående månad inom parentes

Antal månader med oavbruten höjd utdelning

13 månader

0 Utdelningar och aktieköp i oktober

Oktober kan summeras som en ganska hygglig månad vad gäller utveckling på depåerna. Det tapp som skedde under augusti och september har nu helt och hållet återhämtats. Tyvärr får vi nästan säga, det innebär ju högre köpkurser framöver.

Men även när börsen stiger så är vi nettoköpare, och oktober var inget undantag på den punkten. Vi har under månaden gjort ganska många, men små inköp. Nya bolag i portföljen är SHB som dippade rejält för ett par veckor sedan, ABB som vi tidigare har skrivit om, samt det amerikanska internetsäkerhetsföretaget FireEye. Just detta köp ligger lite utanför våra normala investeringsstrategier, framförallt då det är ett bolag som inte delar ut, det går inte ens med vinst ännu. Men framtiden är rätt spännande för den här typen av bolag då nätattacker blir allt vanligare (se bara den senaste veckans händelser i Sverige), och det ska bli väldigt intressant att följa bolagets utveckling framöver. Detta ska inte ses som en förändring på vår strategi, det är en mycket liten andel av totala värdet som allokerats för den här typen av investeringar.

Vi har även fyllt på med lite fler aktier i DNB, Vestas, Medivir, Zalaris, Clas Ohlson samt Orkla.
Totalt sett ger alla dessa inköp runt 500 kronor i ökad årsutdelning.

När det gäller våra existerande bolag så har fyra av dem delat ut under oktober

Totalt : 1390:-

O : 48:-

NWH : 266:-

Bank of Nova Scotia : 207:-

Atea : 869:-

Utdelningarna fortsätter att öka i rejäl takt och det är otroligt upplyftande att se hur ränta-på-räntaeffekten verkligen fungerar. Det är nu runt 1.5 år sedan vi svängde om vår portfölj mot att bli mer utdelningsfokuserad än tidigare, och nedan kan ni se hur detta har påverkat våra utdelningar. Tyvärr föll x-axelns skala bort, men varje blå stapel är en månad och grafen sträcker sig från 2013 till oktober 2015.

Nuvarande yield och yield on cost

Yield : 4.7%

YoC : 4.8%

Nuvarande 12-månaders rullande utdelning

15710:- (14449:-)
Föregående månad inom parentes

Antal månader med oavbruten höjd utdelning

9 månader

0 Utdelningar i September 2015

Nu går det fort mellan utdelningsuppdateringarna känns det som. Det är mycket hektiskt med många resor på jobbet, vilket i sin tur leder till att tiden går fortare än vanligt. Detta gör att man inte alltid hinner med  att vakta börsen särskilt mycket, men det har trots det inte gått att helt undvika att uppmärksamma den senaste tidens turbulens på marknaden. Börserna faller världen över och det hopas fler och fler mörka moln på himlen, vilket gör att många med oro ser på framtiden.

Det är under såna här perioder som det är extra skönt att vara utdelningsinvesterare, speciellt med extra fokus på stabila och långsiktigt hållbara utdelningsbolag. Inte nog med att utdelningarna fortsätter att öka i samma takt som tidigare, återinvesteringarna får dessutom ännu bättre 'grepp' än på en börs som hela tiden stiger.

Så när en del andra funderar på om det nu är läge att gå ur börsen, ja då försöker vi vara ännu mer disciplinerade med att hela tiden öka vårat sparande. Just nu har vi flera möjliga kandidater för kommande investeringar. Främst i bolag som vi redan äger, men det har även dykt upp några intressanta nya kandidater. Mer om de bolagen hoppas vi kunna berätta om senare i månaden!

Utdelningarna i september då, totalt fick vi utdelningar från 7 bolag. Jämfört med samma månad för ett år sedan så har vi fått 60% mer den här gången.

Totalt : 1129:-

TGT : 209:-

MCD : 217:-

MMM : 126:-

CVX : 44:-

O : 49:-

NWH : 260:-

Clas Ohlson : 299:-

Nuvarande yield och yield on cost

Yield : 5.3%

YoC : 5.0%

Nuvarande 12-månaders rullande utdelning

13528:- (13074:-)
Föregående månad inom parentes

Antal månader med oavbruten höjd utdelning

8 månader

2 Utdelningar i augusti 2015

Augusti har rullat på i ett rasande tempo och det har inneburit ont om tid för inlägg här på bloggen. Vädret har dessutom varit fantastiskt bra, vilket lett till ännu mindre datortid. Nu verkar både tempot och vädret lugna ner sig lite framöver, och förhoppningsvis kan jag då skriva lite av det vi har funderat på kring investeringar den senaste månaden.

Först ut är månadens statistik vad gäller utdelningar. Vi fick i augusti utdelningar från totalt 6 stycken bolag, och jämfört med augusti i förra året så har utdelningarna ökat tiofaldigt. Under månaden har ett av våra bolag aviserat utdelningshöjning, det var då Bank of Nova Scotia som ökade kvartalsutdelningen från 58 cent till 60 cent. Detta var andra gången i år bolaget höjt sin utdelning.

Månadens utdelning innebär även att årets mål gällande utdelningar redan har nåtts!

Totalt : 1056:-

OHI : 345:-

O : 50:-

HCP : 151:-

NWH : 271

BNS : 205

SBUX : 34

Nuvarande yield och yield on cost

Yield : 5.1%

YoC : 5.0%

Nuvarande 12-månaders rullande utdelning

13074:- (12071:-)
Föregående månad inom parentes

Antal månader med oavbruten höjd utdelning

7 månader

0 Utdelningar i juli 2015

Juli är en ganska utdelningsfattig månad, speciellt om man jämför med de två föregående rekordmånaderna. Men under juli uppnådde vi ett mycket trevligt delmål, ett delmål som innebär att vi nu har i snitt 1000 SEK i utdelning varje månad. Att nå 2000 SEK i snitt får bli nästa års mål!

Totalt : 364:-

O : 50:-

NWH : 188:-

TROW : 126:-

Nuvarande yield och yield on cost

Yield : 4.9%

YoC : 5.1%

Nuvarande 12-månaders rullande utdelning

12071:- (11833:-)
Föregående månad inom parentes

Antal månader med oavbruten höjd utdelning

6 månader

0 Utdelningar i juni 2015

Juni var en oväntad bra utdelningsmånad för oss i år, med klart högre utdelning än beräknat. Detta då BHP Billiton har gjort sin split och "delat ut" South 32 till oss aktieägare. Vi räknar detta som en engångsutdelning vilket gav 1811 extra i utdelning.

Annars är juni en ganska vanlig utdelningsmånad, inte alls som maj med alla de svenska utdelningarna som då kommer in på kontot.

Inköpen den här månaden blev småposter i Investor, Proffice och Zalaris. Det blev även en lite större utökning av kanadensiska Nortwest Healthcare.

Totalt : 2781:-

O : 48:-

NWH : 191:-

TGT : 181:-

MCD : 215:-

MMM: 125:-

ATCO : 12:-

BBL : 1811:-

TETY: 192

Nuvarande yield och yield on cost

Yield : 5.0%

YoC : 5.1%

Nuvarande 12-månaders rullande utdelning

11833:- (9709:-)
Föregående månad inom parentes

Antal månader med oavbruten höjd utdelning

5 månader

0 Utdelningar i maj 2015

Maj månad har gett ett rejält utdelningsrekord för framtidsplanens portföljer. Totalt har vi fått 2962 kronor i utdelningar, vilket är mer än tre gånger så mycket jämfört med förra året. Vi har fått utdelningar från totalt 13 bolag, vilket även det är ett rekord i sig. Vi har nu redan fått in mer utdelningar under 2015 än vad vi fick under hela 2014

Månaden har även inneburit ganska mycket aktieköp. Framförallt beror det på en MC-försäljning som gett ett hyfsat engångsbelopp för investeringar, men även månadssparandet och den relativt stora utdelningen har gjort att vi kunnat öka på portföljerna ganska mycket. Det är verkligen kul att se hur ränta på ränta-effekten visar sig på kassaflödet så tydligt redan!

Under månaden har vi köpt mindre poster i Atlas Copco, Hennes & Mauritz, Medivir och Proffice.
Större köp har gjorts i 3M samt T. Rowe Price.

Totalt ger dessa investeringar en utdelningsökning på cirka 1100 årligen.

Utdelningar i maj

Totalt : 2962:-

O : 48:-

NWH : 195:-

OHI : 109:-

HCP : 154:-

ATEA : 549:-

Gjensidige : 1080:-

Atlas Copco: 6:-

Rezidor: 64:-

Proffice: 295:-

Tethys Oil: 96:-

Starbucks: 35:-

Zalaris: 45:-

MTG: 286

Nuvarande yield och yield on cost

Yield : 4.6%

YoC : 4.9%

Nuvarande 12-månaders rullande utdelning

9709:- (7448:-)
Föregående månad inom parentes

Antal månader med oavbruten höjd utdelning

5 månader

0 Utdelningar i april 2015

Så var det dags för en av månadens roligaste sysselsättningar - summera månadens utdelningar.
April och maj är mycket sverigetunga utdelningsmånader, men det är inte något som syns på Framtidsplanen. Våra portföljer har inte så stora poster i svenska bolag så det blir inte så stor skillnad mot övriga månader på året.

Med det sagt så var april månad ändå en trevlig utdelningsmånad. Jämfört med samma månad för ett år sedan så har utdelningarna ökat med 450%. Det beror framförallt på att portföljerna för ett år sedan inte alls var inriktade mot utdelningar, utan det är något som är relativt nytt för oss.

Till det negativa får vi lägga källskatteavdraget för Bank of Nova Scotia. Den avdragna källskatten hamnade på 25%, vilket jag hade hoppats att man slapp när köpet gjordes i USA.

Under månaden så köptes det in aktier i Industrivärden, Atlas Copco, Zalaris och Atea. Totalt beräknar vi med att dessa köp ökar den årliga utdelningen med ungefär 900 kronor.

Utdelningar i april

Totalt : 1635:-

O : 50:-

NWH : 201:-

OHI : 195:-

BNS : 223:-

RATOS : 243:-

BBL : 689:-

Nuvarande yield och yield on cost

Yield : 4.8%

YoC : 5.2%

Nuvarande 12-månaders rullande utdelning

7478:- (6205:-)

Föregående månad inom parentes

0 Utdelning från BHP Billiton - köp av Industrivärden

Idag fick vi första utdelningen från det enorma gruv-, bensin- och metallbolaget BHP Billiton. Bolaget är brittiskt-australiensiskt och är det största bolaget i Australien vad gäller börsvärde. Hösten 2014 annonserade bolaget att man delar upp det i två delar, ett som fokuserar på kärninnehaven (19 tillgångar av 41, som totalt stod för 96% av bolagets rörelseresultat under 2014) och ett nytt bolag (South32) som kommer ha tillgångar inom aluminium, aluminiumoxid, nickel, mangan, silver, zink, kol och bly.



Som ägare av aktier i BHP Billiton kommer man få nya aktier i det avknoppade bolaget. Exakt hur det kommer att gå till återstår att se. Moderbolaget har som avsikt att inte sänka utdelningen från dagens generösa 5.6%

Utdelningen vi fick idag har återinvesterats i hela 5 nya aktier i Industrivärden, ett bolag som inte kräver vidare beskrivning. Med Avanzas minicourtage på 1 kr så behöver vi inte längre spara ihop större summor för att undvika för högt courtage i relation till köpesumman.

Att det blev just Industrivärden beror på ett strategiskt beslut vi har tagit gällande utdelningar och fördelning av sparkapitalet. Avanza hade en intressant bloggpost (Månadspara i aktier) där man visar utvecklingen på 10 års sikt hos svenska investmentbolag, och det väckte en liten idé vi tidigare haft. Att köpa investmentbolag är ett bra sätt att sprida risker, detta då det blir som en liten "minifond" med flera underliggande bolag. Vår tanke nu är att kombinera stabila investmentbolag med Avanzas Superlån för att skapa möjlighet till eventuell billig aktiebelåning i framtiden. Vi har inga planer för att belåna, men vid rätt tillfälle kan det vara intressant.

De investmentbolag som ingår i listan över godkända aktier för superlånet är idag:

• Industrivärden
• Kinnevik
• Investor
• Ratos

Planen framöver är att varje månad använda max 2.000 SEK av utdelningarna vi får in på månatliga köp av just svenska investmentbolag. Först ut blev alltså Industrivärden, med innehav i Handelsbanken, Volvo, Sandvik, SCA(!), Ericsson, ICA gruppen, Skanska, SSAB och Kone.

0 Utdelningar i mars 2015

Under mars fick vi utdelningar från totalt fem bolag. Valutakursen för USD och CAD har fortsatt stiga jämfört med svenska kronan, vilket har gett ökade utdelningar från flera av våra bolag. Den enda svenska utdelningen kommer från Medivir som växlade in var sjunde aktie mot 140:-, något som egentligen inte är en regelrätt utdelning men effekten blev snarlik.

Jämfört med mars 2014 så har utdelningarna ökat med 56%

Utdelningar i mars

Totalt : 1047:-

O : 50:-

NWH : 196:-

TGT : 195:-

MCD : 227:-

MVIR : 379:-

Utdelningsökningar i februari

O : knappt mätbar höjning

BNS : 3%

Nuvarande yield och yield on cost

Yield : 4.6%

YoC : 5.3%

Nuvarande 12-månaders rullande utdelning

6205:- (5827:-)

Föregående månad inom parentes

0 Utdelningar i februari 2015

Utöver de månatliga utdelarna i portföljerna (O samt NWH) så delade även Starbucks, HCP och Omega Healthcare Investor Inc ut. OHI delade ut  $0.53 per aktie, vilket ger cirka 5.1% i direktavkastning. OHI är en amerikansk REIT - Real Estate Investment Trust som vi köpte in under hösten 2014. Sektorn gick mycket bra under slutet av 2014, men har blivit lite pressade under vårkanten på grund av diskussioner kring höjda räntor i USA.

Jämfört med februari 2014 så har utdelningarna ökat med 386%, en mycket trevlig utveckling :)

Utdelningar i februari

Totalt : 754:-

OHI : 327:-

HCP : 151:-

O : 49:-

NWH : 192:-

SBUX : 35:-

Utdelningsökningar i februari

Inga aviserade utdelningsökningar i portföljbolagen

Nuvarande yield och yield on cost

Yield : 4.4%

YoC : 5.1%

Nuvarande 12-månaders rullande utdelning

5827:- (5228:-)

Föregående månad inom parentes

0 Utdelningar i januari 2015

Januari är inte den tyngsta månaden vad gäller utdelningar för oss, men månaden har inneburit flera positiva händelser för portföljerna. Flera av våra innehav har rapporterat ökade framtida utdelningar och det är just det som vår portföljstrategi handlar om. För tillfället ser vi även en mycket stark effekt av den ökade dollarkursen, något som kommer att påverka utdelningen väldigt mycket då vår viktning mot dollarn för tillfället är mycket hög.

Utdelningar i januari

O : 46:-

NWH : 189:-

Utdelningsökningar i januari

OHI : +2%

O : +3%

HCP: +3.7%

Nuvarande yield och yield on cost

Yield : 4.4%

YoC : 5.1%

Nuvarande årlig utdelning

5228:-