onsdag, december 20, 2017

2 Omviktning bland investmentbolagen

Nu är det dags för månadens omviktning i investmentbolagsportföljen. Senaste månaden så har portföljen tappat lite mot index, men överavkastningen sedan start ligger fortfarande på en helt ok nivå.



Förändring i viktning

Premierna och rabatterna har rört sig rejält under månaden. Tydligast ser vi det hos Traction som gått från att ha 1.78% premie till att nu ha en rabatt på 6.62%. Detta innebär att Traction kommer få en betydligt större vikt i portföljen än tidigare.

Kinnevik å andra sidan har tappat några procentenheter av rabatten och kommer därför att få en lite mindre vikt kommande månad.

InvestmentbolagFöregåendeNy viktning
Bure Equity12.11%11.08%
Creades A4.99%6.50%
Industrivärden C10.09%9.85%
Investor B13.09%13.30%
Kinnevik B11.57%9.88%
Latour B8.22%7.65%
Lundbergföretagen B10.97%10.77%
Öresund12.35%11.17%
Svolder B10.13%10.93%
Traction B6.47%8.88%

2 kommentarer:

  1. Industrivärdens rabatt är nu tillbaka på ca 7,5% där året började. Investors är nu högre (närmare 25%) än vid årsskiftet. Svolder handlas nu till ca 7% rabatt enligt mina kalkyler, Öresund är nere på 2% premie medan Latour fortfarande handlas över 10% premie. Finns väldigt lite anledning att betala premier på dessa bolag enligt min mening.

    Mvh Mattias

    SvaraRadera
    Svar
    1. Hej Mattias

      Ja vi håller med dig i stora drag. Vår strategi är dock att vikta 10 väl utvalda investeringsbolag i portföljen mot hur stor avvikelse rabatten/premien är just nu jämfört med tidigare år.

      Ett bolag med ökande premie viktas då ner ganska kraftigt, medan ett bolag vars rabatt ökar då kommer få en högre viktning.

      "Tyvärr" innebär detta att vi köper bolag som just nu har premie, men det innebär även att vi har en bredare portfölj än om vi skulle vara rent strikta med att bolagen måste ha rabatt.

      Vad som är bäst i längden kvarstår att se :)

      Radera