söndag, november 01, 2015

0 Tredje månaden med Magic Formula Hedge

För några månader sedan så startade vi ett litet experiment med en hedge-strategi baserad på Joel Greenblatts Magic Formula. De första två månaderna gav ett riktigt kanonresultat, men det berodde till största delen på att börsen tvärdök under perioden. Nu har börsen återhämtat sig en aning och det är nu mycket intressant att se hur experimentet går när börsen går uppåt också.

StartAugSepOkt
MF topp0.0%-5.5%-4.6%3.6%
MF botten0.0%-8.8%-7.0%-1.4%
MF Hedge0.0%3.2%2.5%5.0%
MF Hedge OMX0.0%2.2%5.3%7.3%
OMXSPI0.0%-7.7%-9.9%-3.7%


Som vi ser i tabellen ovan så har OMXSPI återhämtat sig kraftigt under oktober. Totalt har indexet stigit cirka 6.2% under månaden. Samtidigt som index har stigit så pass mycket så har även de högst rankade bolagen (ovan nämnda MF topp) stigit med hela 8.2%, vilket i sin tur leder till att även hedge-strategierna har gått upp under återhämtningen.




Bäst har den enklaste hedge-strategin gått, den som går ut på att köpa de 10 högst rankade bolagen enligt Magic Formula samtidigt som man köper en Bear OMX för lika mycket kapital. Utöver högst totalavkastning så har även en strategin gett betydligt mindre svängningar än index. 




0 kommentarer:

Skicka en kommentar