lördag, december 30, 2017

0 Årsrapport 2017

Börsåret 2017 är över och vi är nu många finansbloggare som ivrigt sammanställer årets resultat. Följer man finanstwitter så är det uppenbart att vi är många som dessutom ser fram emot sammanställandet med barnslig glädje! :)

Hur pass väl nådde vi våra mål?

Vi ger aldrig några nyårslöften, men varje år sätter vi upp mål som någon form av fyrar som hjälper oss att hålla kursen åt rätt håll. Förra årets mål för våra investeringar och bloggen under 2017 lydde:
  1. Sparkvoten ska upp till 35%
  2. Sparandet ska öka jämfört med 2016
  3. Utdelningarna ska minst vara i nivå med den långsiktiga planen, dvs runt 25.000
  4. Enda målet som rör bloggen - fler inlägg under 2017 än 2016 :)
Utfallet är inte direkt upplyftande:
  1. Sparkvoten slutade på 28%
  2. Sparandet minskade med 4.5% jämfört med 2016
  3. Utdelningarna nådde 21877 SEK
  4. Antalet inlägg per år halverades under 2017
Inför 2018 så krävs en rejäl uppskärpning inom alla led. Som tur är så har utvecklingen på våra konton varit över förväntan bra, så de tre första punkterna har mer än väl kompenserats av ett bra resultat.

Årets resultat

Vi har haft en mycket blandad utveckling på våra numera tre olika konton, med både negativa och positiva resultat. Slår vi ihop alla konton så slutar årets totala utveckling på +16.82%


Kapitalförsäkring:22.14%
Investeringssparkonto:-2.05%
IG Tradingkonto:260.00%
Totala utvecklingen:16.82%


Sätter vi in årets resultat i det längre perspektivet så ser vi att trenden håller i sig även i år. Vår större portfölj går betydligt bättre än Avanza Zero, medan vår ISK halkar efter rejält. Snittet på totalavkastningen ligger i år strax under det snitt vi haft de senaste 4 åren.

Vår strategi överavkastar mot Avanza Zero med 9 procentenheter, något vi är väldigt nöjda med. Ödmjukt får erkännas att vi inte räknar med att detta fortsätter i all evighet, men fram till en eventuell vändning så tänker vi vara stolta över detta och fortsatta på vår inslagna linje!


Kapitalförsäkring +22.14%

I vår kapitalförsäkring har vi de bolag som vi med egna analyser valt ut de bolag som vi tror kan vara bra på lång sikt. Bolagen får gärna vara branschledande inom en nisch där makrotrender  pekar åt rätt håll. Delar bolaget dessutom ut och har gott kassaflöde så är det en välkommen bonus. Portföljen är vår största och står idag för cirka 70% av totala aktievärdet.



Under året skedde rätt så många transaktioner på kontot och idén med att alla bolag i portföljen ska vara långsiktiga har fått stryka på foten lite. Vi har under året sålt av 20 bolag, och i skrivande stund består portföljen av 21 bolag samt två (mycket små) positioner i Bitcoin och Etherum.

3 bästa aktierna under 2017
  1. nVidia: +93%.
  2. Paradox +81%
  3. Zalaris: +65%
3 sämsta aktierna under 2017
  1. Starbreeze: -37% (SÅLD)
  2. Mycronic: -18% (SÅLD)
  3. SmartEye: -12% (SÅLD)

Investeringssparkonto -2.05%

Vårat stora sorgebarn underpresterar rejält även i år. Stategin har i flera år varit fokuserad på Magic Formula, där vi varje månad bytt ut 2 bolag mot de som MF-strategin valt ut åt oss. Det har inte varit en vinnande strategi för oss, men vi gick in med insikten att man måste ge det några år innan man kan utvärdera resultatet.

Nu har vi utvärderat Magic Formula i tre år och vi har tyvärr ledsnat. Jämför vi med andras MF-portföljer så verkar det vara något med timingen som har gjort att just vår går så pass dåligt, men det spelar ingen roll för tillfället. Vi har ledsnat på att konstant äga bolag som känns "dåliga", och i år har det framförallt handlat om eländiga bostadsutvecklare som tappat halva värdet under hösten.

Vi har följt strategin slaviskt, men någon gång i våras så vägrade vi plocka in Fingerprint i portföljen, då vi tyckte att gränsen för anständighet hade nåtts. För oss alltså, bolaget kanske har en ljus framtid men det ligger så pass mycket förhoppning i det att det inte passar vår typ av investeringsfilosofi. Valet visade sig vara bra och mitt i eländet kan man trots allt konstatera att det enda icke-kvant-beslutet vi tog gav oss ett bättre resultat :)




Inför 2018 har vi beslutat att ta en paus med Magic Formula. Vi vill däremot ha ett kvant-mekaniskt inslag i vår portföljstrategi och har därför börjat investera enligt vår egen Investmentbolagsmodell. Den känns, för oss, betydligt trevligare då vi redan från början fått analysera fram de bolag vi anser ska ingå i strategin, och använder en formel för att varje månad beräkna hur viktningen mellan bolagen ska se ut. 

Vi ser fram emot ett rejält revanschår 2018 för våra ISK! 

IG Tradingkonto +260%

260% låter mycket mer brutalt än vad det egentligen innebär i praktiken. Vi skaffade ett IG-konto under året med syftet att prova på lite index-trading, främst för att se om det är något för oss. Vi hann med cirka 20 trades, med +15% som resultat, innan vi insåg att det är svårt att hantera även dags-swingar när man har jobb som kräver full uppmärksamhet under börsens öppettider.

Mitt under värsta haussen av kryptovalutor köpte vi således en position i Ethereum för att rida på en eventuell långsiktig våg av uppgång. Vi hade tur med timingen och trots vår mycket modesta säkerhet på kontot så stoppades inte positionen ut.

En månad senare såldes positionen och vinsten skiftades över till vår KF där pengarna istället förvandlades till långsiktig investering i norska laxmarknaden :)

Vi förväntar oss inte något liknande resultat 2018.

Utdelningar under 2017

Målet var att nå 25.000 SEK i utdelningar, men vi nådde inte riktigt hela vägen dit. Totalt inkasserade vi 21877 SEK. Utdelningarna ökar dock fortfarande för varje år som går, och 2018 tror vi att ökningen kommer att accelerera igen.




Slutord

Även om vi känner oss lite nedslagna över att ha missat 100% av våra publika mål så hänger vi inte läpp onödigt länge. Det finns några outtalade mätetal som vi varje år internredovisar (haha, det låter torrt men varje nyårsafton börjar vi med en rejäl genomgång av alla finanser, det ser åtminstone hälften av oss fram emot)

Här är några av mätetalen. Märk hur vår ekonomi blivit rejält mycket stabilare sedan 2012, allt tack vara att vi då på allvar började spara långsiktigt.

Skuldkvot Sparkvot Sparat i månadslön Utdelning Soliditet
2012 476% 5% 2.67   -7.22%
2013 448% 19% 3.13 1,907 -0.53%
2014 437% 26% 6.73 5,325 8.01%
2015 424% 36% 12.6 14,425 16.61%
2016 388% 31% 19.33 19,422 32.97%
2017 352% 28% 31.67 21,877 49.23%

Inför 2018 så har vi god förhoppningar om att få revansch vad gäller sparkvoter, utdelningar och förhoppningsvis även bloggande!


tisdag, december 26, 2017

1 Öppnar konto hos Lendify

Efter kanske onödigt långt velande så har vi nu äntligen öppnat ett konto hos Lendify, en av de större och mer populära marknadsplatserna för P2P-lån i Sverige.

Kontot gick förvånansvärt snabbt att skapa, och tack vare att Lendify använder Bank-Id så känns det även mycket tryggt. Det tog totalt mindre än 5 minuter att skapa kontot samt få de första pengarna insatta från vårat bankkonto.



Läs mer om Lendify på hemsidan www.lendify.se (obs. Affiliate-länk)


Syftet med Lendify för Framtidsplanen

Syftet med kontot är för vår del att sprida ut våra risker lite bredare än vad vi i dagsläget har gjort. I princip alla våra besparingar från privat sparande till olika former av pensionslösningar är idag placerade på börsen, med mer eller mindre hävstång i de olika lösningarna. Detta gör att vi får maximalt förväntad avkastning över lång tid, men vi har därmed också en väldigt hög risk på sparandet.

Då vi har som långsiktig plan att få ett stadigt kassaflöde från räntor, utdelningar och andra former av semi-passiva inkomster så vill vi redan nu bredda plattformen så att kassaflödet inte sinar helt vid en eller flera framtida börs-orostider.

Hur mycket avsätter vi för Lendify-utlåning?

Vi har sedan 7 år tillbaka en automatisk överföring av en fast summa pengar till ett konto som har med vårat hus att göra. Från kontot dras sedan bolåneräntor, husförsäkringar m.m. Då räntan var betydligt högre för 7 år sedan så blir det nu varje månad en betydande peng över. Denna peng har vi tidigare satt in som extrainbetalning på aktiekontot, men nu har vi bestämt att den istället ska föra över till Lendify. Detta gör att så länge våra bolåneräntor håller sig under 5% så kommer det varje månad att bli en insättning till Lendify.

Det finns något (lite obehagligt) tillfredsställande över att tänka sig att andras konsumtionsvanor (och därmed lån) i framtiden kommer betala en stor del av våra bolåneräntor :)

Hur investerar vi på Lendify?

Vi har valt den enklaste formen av investering på Lendify. Vi har valt ett autoinvesteringskonto med 10 års löptid, och har dessutom valt att automatiskt återinvestera räntor och amorteringar. Detta innebär att vi inte behöver lägga någon tid alls egentligen på att administrera kontot.

Skulle det vara så att vi känner oss för inlåsta med 10 års löptid på lånen så finns möjligheten att i förtid sälja portföljen på andrahandsmarknaden. Detta är inget vi räknar med ska ske dock, den dagen man vill sälja så vet vi ju faktiskt inte om det finns några köpare. Nej, vi räknar istället med att det är en mycket långsiktig relation vi nu har startat med Lendify, och vi hoppas på många goda år tillsammans :)

En sista notering angående Lendify. Varje månad återförs räntor och amorteringar till kontot. Då räntan är att jämföras med utdelningar så kommer dessa att ingå i vår månatliga uträkning av total utdelning. Amorteringen däremot räknar vi inte som utdelningar.


måndag, december 25, 2017

0 Följ dina investeringsbeslut

Under senare delen av 2017 så började vi följa varje transaktion som utförts för att få bättre känsla för vilka beslut som varit bra och vilka som varit dåliga. Sättet vi har gjort det på är att varje gång vi köper eller säljer en aktie så matar vi in det i ett google docs-ark.

Varje köp/sälj-beslut hamnar som en enskild rad, och vi kan i efterhand se om beslutet var rätt relativt att köpa eller sälja OMXSPI.

Vi håller på att utvärdera metoden och har inte riktigt finslipat den ännu, men den ger oss redan idag en hyfsad bild över hur väl våra beslut har fungerat under året.

Lite siffror:
35 affärer analyserade
22 affärer har enligt analysmetoden varit bra
13 affärer har varit dåliga
I snitt har varje affär gett oss en överavkastning på 4% mot OMX.

Vad som var mest överraskande var att 2 av de 3 bästa besluten var att sälja två bolag som redan innan hade tappat väldigt mycket mot OMX. Det gäller då försäljningen av Starbreeze och Net Gaming Europe.

Vi gillar att följa upp våra beslut och troligen kommer vi att fortsätta med något liknande under 2018.

Alla våra affärer sedan vi började följa dem



God fortsättning önskar vi er alla!



onsdag, december 20, 2017

2 Omviktning bland investmentbolagen

Nu är det dags för månadens omviktning i investmentbolagsportföljen. Senaste månaden så har portföljen tappat lite mot index, men överavkastningen sedan start ligger fortfarande på en helt ok nivå.



Förändring i viktning

Premierna och rabatterna har rört sig rejält under månaden. Tydligast ser vi det hos Traction som gått från att ha 1.78% premie till att nu ha en rabatt på 6.62%. Detta innebär att Traction kommer få en betydligt större vikt i portföljen än tidigare.

Kinnevik å andra sidan har tappat några procentenheter av rabatten och kommer därför att få en lite mindre vikt kommande månad.

InvestmentbolagFöregåendeNy viktning
Bure Equity12.11%11.08%
Creades A4.99%6.50%
Industrivärden C10.09%9.85%
Investor B13.09%13.30%
Kinnevik B11.57%9.88%
Latour B8.22%7.65%
Lundbergföretagen B10.97%10.77%
Öresund12.35%11.17%
Svolder B10.13%10.93%
Traction B6.47%8.88%

tisdag, december 19, 2017

0 Årsrapport för utdelningar 2017

Hej bloggen, äntligen tillbaka!

Det senaste kvartalet har inneburit några av de mest händelserika månaderna både i karriären och privat. Det har varit sjukt spännande och givande månader, men bloggen har fått lida mycket av de icke existerande uppdateringarna. Nu ser det ut att lugna ner sig lite, och det är då äntligen dags att återta bloggandet och fokusera lite mer på innehållet framöver!

Först ut är en rapport av årets utdelningar. Om vi räknat rätt så trillade sista utdelningen för året in på kontot i dag. Det var AI-giganten nVidia som fick äran att slutföra årets utdelnings-yra.

Målet med 2017

För några år sedan gjorde vi en prognos på utdelningarna de närmaste 10 åren. Tanken var då att ha det som ett mål för varje år och att vi skulle göra så mycket vi kunde för att nå målet. Vi började då med en uttalad utdelningsstrategi och satte miniminivåer för både direktavkastning och historisk utdelningshöjningshistorik. Det var en väl fungerande strategi under en längre tid, men sen skedde ett skifte där vi såg att utdelningsaktier började halka efter de mer tillväxtorienterade bolagen. Detta gjorde att vi började släppa lite på våra rigorösa utdelningsregler vilket lett till en betydligt mer beskedlig utdelningsökning än vad vår prognos tidigare pekat på.

Under 2016 fick vi totalt 19422 SEK, och målet för 2017 var satt till 25064:-

Resultatet 2017

Som ni säkert gissat så nåddes inte det uppsatta målet i år. Efter att räknat ihop 61 utdelningar från totalt 44 bolag så blev summan 21877 SEK. En liten ökning mot 2016, men inte lika dramatisk ökning som tidigare år. Som nedanstående graf visar så har årets majoritet av utdelningar skett under maj och juni. Jämfört med tidigare år så är det tydligt att vi även har skiftat från amerikanska och kanadensiska utdelare som ger flera utdelningar per år, till fler svenska bolag med utdelningar främst under vårkanten.


Tittar vi sen på grafen över rullande årsutdelning så ökar den stadigt men inte så brant som tidigare. 


Utblick inför 2018

Det är ju snart nyår och därmed dags för att blicka ut inför det nya årets utmaningar. När det gäller vår gamla prognos så ligger vi ju efter den, men vi väljer trots det att fortsätta ha den som ett målsnöre att sikta på. Det innebär att målet för 2018 är satt till höga 33899 SEK. Det är en substantiell ökning mot idag, och det kommer troligen att bli mycket svårt att nå målet. Men vad är det för nöje med att klara för enkla mål?

Nu får vi sätta oss ner och se hur vi kan nå målet utan att samtidigt påverka totalavkastningen negativt under det kommande året!