lördag, april 02, 2016

0 Magic Formula Hegde - marsuppföljning

Under mars tog toppbolagen i Magic Formula-portföljen tillbaka det försprång de tappade i februari, efter att haft ledningen hela tiden sedan experimentets start. I en nedåtgående marknad där OMX tappat 2.1% så har istället toppbolagen gått upp med 1.6%. Detta har gjort att hedgestrategin nu närmar sig toppnivån från början av året.


StartAugSepOktNovDecJanFebMar
MF topp0.0%-5.5%-4.6%3.6%7.2%10.0%1.1%3.1%4.7%
MF botten0.0%-8.8%-7.0%-1.4%-0.6%-3.0%-11.3%-3.8%-4.9%
MF Hedge0.0%3.2%2.5%5.0%7.8%13.0%12.4%6.9%9.6%
MF Hedge OMX0.0%2.2%5.3%7.3%8.9%14.6%15.5%9.7%13.4%
OMXSPI0.0%-7.7%-9.9%-3.7%-1.7%-4.7%-12.7%-6.6%-8.7%

I den jämförande grafen kan vi nu se att strategin har gett positiv avkastning 7 månader av 8, den rådande turbulensen till trots. 



Det är just den egenskapen vi är ute efter, men tanken är ju att enbart använda hedgestrategin när risken för att börsen går ner är hög. Vi har ju valt att använda en helt mekanisk metod för att avgöra när vi hedgar och när vi ligger fullinvesterade. Vår signal för detta är MA50/200-korsningen på OMX. När det glidande medelvärdet 50 handelsdagar bakåt ligger under det för 250 dagar så är hedgestrategin aktiv, ligger den istället över 200-dagars medelvärdet så ligger vi fullinvesterade i de av Magic Formula framvaskade toppbolagen.

Hur nära en korsning är vi idag?



  


När den röda kurvan (MA50) korsade den gröna kurvan (MA200) någon gång i september så startade experimentet. Vi kan nu se att avståndet har under ett drygt halvår ökat ganska rejält mellan kurvorna och det tyder på att det inte kommer någon korsning på uppsidan inom den närmaste tiden. Men när det sker, då säljer vi vår OMX-blankning och köper lika stora delar av de topprankade bolagen. Om detta sker under 2016 återstår att se.

Under tiden så fortsätter vi att rapportera om hur utvecklingen av experimentet fortlöper!








0 kommentarer:

Skicka en kommentar